财联社6月6日讯(编辑 毛乐彤)稳增长政策陆续落地,6月2日债市持续回调,各期限信用债收益率继续上行。Wind数据显示,当日银行间及交易所信用债共成交1137只,总成交金额948.29亿元。其中454只信用债上涨,105只信用债持平,539只信用债下跌。

中债各期限中短期票据收益率较上日全线上行。其中,AAA级中短期票据中,1年期收益率上行1.8个基点报2.3658%;3年期收益率上行3.02个基点报2.8795%;5年期收益率上行2个基点报3.2609%。AA+级中短期票据中,1年期收益率上行1.8个基点报2.4733%;3年期收益率上行2.02个基点报3.0179%;5年期收益率上行2个基点报3.4202%。AA级中短期票据中,1年期收益率上行0.8个基点报2.5333%;3年期收益率上行2.02个基点报3.2479%;5年期收益率持平报3.9602%。

地产债:地产债多数上涨,“20碧地02”涨超10%,“20融信01”涨近6%,“19龙控01”涨超4%,“19龙控04”、“18龙控05”、“20中骏03”、“20融信03”涨超2%;“19金科03”跌超5%,“20世茂G1”和“19世茂01”跌超4%。

从剩余期限分布来看,1年期以内信用债成交金额居首,共成交484只,总金额为446.39亿元。此外,1-3年期共成交436只,总成交金额为327.27亿元;3-5年期共成交189只,总成交金额为146.03亿元;5年期以上共成交28只,总成交金额为28.61亿元。从评级分布来看,AAA级信用债成交金额居首,共成交322只,总金额为217.32亿元。此外,AA+级信用债共成交148只,总成交金额为85.67亿元;AA级信用债共成交84只,总成交金额为34.03亿元;A-1级信用债共成交11只,总成交金额为20.01亿元;AA-级信用债共成交2只,总成交金额为0.26亿元。

中债各期限中短期票据信用利差较上日窄幅波动。其中,1年期中短期票据中,AAA级信用利差收窄0.05个基点至40.15BP;AA+级信用利差收窄0.05个基点至50.9BP;AA级信用利差收窄1.05个基点至56.9BP。3年期中短期票据中,AAA级信用利差走阔1.6个基点至31.65BP;AA+级信用利差走阔0.6个基点至45.49BP;AA级信用利差走阔0.6个基点至68.49BP。5年期中短期票据中,AAA级信用利差走阔1.05个基点至48.87BP;AA+级信用利差走阔1.05个基点至64.8BP;AA级信用利差收窄0.95个基点至118.8BP。

6月2日成交活跃券: “22黄石城发PPN001”、“22中电投MTN015”、“22建发集MTN002”、“22中石化SCP011”、“22华能水电GN009”成交额位列前五,分别为19.66亿元、19亿元、13.3亿元、11亿元、10.7亿元。

涨幅超2%的信用债前三名:“20碧地02”、“21静海城投PPN002”、“16湘潭高新PPN002”涨幅位居前三,分别涨10.14%、7.08%、6.85%,分别成交8.8万元、10001.5万元、4909.94万元。

高收益债:上周四共47只收益率高于15%的信用债有成交,其中“20世茂G2”、“19金科03”、“20世茂G3”收益率位列前三,分别为1667.34%、890.81%、646.73%,三只债分别成交34.04万元、45.9万元、139.79万元。上周四共56只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交,其中“18清控MTN001”、“20万达01”、“17桂建01”收益率位列前三,分别为14.75%、14.69%、14.29%,三只债分别成交558.22万元、170.42万元、146.09万元。

城投债:上周四各期限城投债收益率较上日均有所上行。从剩余期限分布来看,1年期以内城投债成交金额居首,共成交183只,总金额为116.13亿元。此外,1-3年期共成交93只,总成交金额为51.24亿元;3-5年期共成交25只,总成交金额为17.98亿元;5年期以上共成交5只,总成交金额为1.91亿元。从地域分布来看,江苏省城投债成交金额居首,共成交62只,总成交金额为30.85亿元。此外,浙江省城投债共成交28只,总成交金额为20.02亿元;湖南省城投债共成交26只,总金额为19.7亿元;广东省城投债共成交16只,总金额为16.67亿元;江西省城投债共成交14只,总金额为9.97亿元。

美元债:久期财经数据显示,中资美元债高收益回报指数回落,地产板块收益率下行77bps;产业板块收益率上行55bps。近日多家房企公布资产处置计划,建业地产CENCHI7.7505/24/24.CENCH17.507/14/25大福上涨,创月内新高;绿地控股集团GRNLGR5.611/13/22GRNLGR5.2512/16/22持续反弹,涨幅靠前;佳源国际控股JAYUA12.504/08/23、JINGRU14.502/19/23触及新低。

天风固收称,对于未来经济复苏节奏,仍需要进一步关注专项债发行和财政增量政策落实情况,以及城投融资进度。在此背景下,货币政策大概率继续维持宽松,6月内资金面虽有波动但仍能维持充裕水平,长端利率虽有调整,预计还是横向震荡为主。

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