银保监会11月18日发布正式印发《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），并披露了首批可开展个人养老金业务的商业银行和理财公司的名单。

值得注意的是，11月18日证监会亦披露了《个人养老金基金销售机构名录（截至2022年11月18日）》，包括6家大行、8家股份行和2家城商行在内的有16家银行入选。

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有业内人士认为，从11月4日公开征求意见到11月18日正式印发，《暂行办法》仅用了半个月就正式公布实施，体现金融监管部门推动个人养老金制度落地、助力第三支柱养老保险体系建设的决心。有了制度依据，预计后续个人养老金业务的推进将极大提速，个人养老金产品或将加快落地。

多家银行表示，目前相关系统等搭建已完成，将于近期正式上线个人养老金业务，在政策要求的先行地区为符合条件的客户提供服务，客户可通过各类官方渠道咨询和办理业务。

银行开展个人养老金业务需净资本1000亿以上

与此前《征求意见稿》相比，银保监会在正式稿下发的同时，明确了开展个人养老金业务的商业银行、理财公司的硬性指标。

根据银保监会规定，截至2022年三季度末，一级资本净额在1000亿元以上、具有跨区域服务能力、主要审慎监管指标符合监管规定的全国性商业银行和具有较强跨区域服务能力的城市商业银行可开展个人养老金业务。主要是6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行。

招联金融首席研究员董希淼表示，这些商业银行和理财公司具有较强的资本实力和服务能力，机构网点较多，客户群体庞大，作为第一批开办个人养老金业务的机构，有助于充分发挥相关机构的特点和优势，推动个人养老金业务平稳起步、健康发展。

金融监管政策专家周毅钦亦表示，银保监会规定门槛之后，一些中小银行便被排除在外。入围的银行具有跨区域服务的能力，意味着只有全国展业的大中银行，以及部分在异地拥有分支机构的头部城商行才有展业资格，而立足于区域的地方性法人银行目前暂不可开展相关业务。

“监管层设置门槛，主要是为了保证个人养老金相关业务的服务质量。”周毅钦表示，在开展个人养老金业务之前，银行在搭建系统、人才引进等方面需投入较高成本，小银行短期内难以做到。同时个人养老金业务亦需要兼顾安全性和稳定性。

上海金融与发展实验室主任曾刚亦表示，考虑到成本投入、创新能力等方面的问题，以及个人养老金业务开展初期可以顺利推进，目前实力较强的大中型银行才能胜任。

此外，首批可开展个人养老金业务的机构名单中包括了11家理财公司，即截至2022年三季度末，已纳入养老理财产品试点范围的理财公司。

名单动态管理未来亦有可能拓展到其他机构

可开展个人养老金业务的机构并非一成不变，而是动态管理。银保监会指出，商业银行、理财公司在国家有关部门选定的个人养老金制度试行城市开展业务，后续按照国家有关规定逐步推开。

业内人士认为，随着养老产品的不断推进和逐渐成熟，预计未来亦有可能拓展到其他机构。

董希淼认为，下一步，应稳步扩大开办的机构范围，赋予更多的商业银行、理财公司开办个人养老金业务的资格，进一步提高个人养老金业务的覆盖面和可得性。

不过，率先开展个人养老金业务的机构更具优势。周毅钦表示，由于个人养老金账户具有唯一性，银行前期抢占到的客户未来进行账户迁移的概率较小，所以后进入名单的银行开展业务难度将明显加大。

此外，《暂行办法》中亦明确规定，银保监会将对开办个人养老金业务的商业银行和理财公司进行持续监管。对于不满足个人养老金业务监管要求的商业银行和理财公司银保监会及其派出机构有权责令该机构改正。

与征求意见稿相比，《暂行办法》正式稿还在“逾期未改正或存在其他严重情节的，银保监会及其派出机构有权停止该机构新开展个人养老金业务”之后，增加了“视情况将其移出名单”。业内人士认为，如此更改更具有威慑力。

《暂行办法》还规定，银保监会及其派出机构对个人养老储蓄、个人养老金理财等个人养老金产品进行动态监管，对不满足个人养老金业务监管要求的产品实施退出。对于不满足监管要求的个人养老金理财产品，亦将不定期移出名单。

定价更加市场化个人养老金业务更需关注可持续性

与《征求意见稿》相比，《暂行办法》中对个人养老金相关产品费率优惠的表述有所变化。

《暂行办法》规定，个人养老金理财产品发行机构、销售机构和托管机构在商业可持续基础上，可以对个人养老金理财产品的销售费、管理费和托管费实施一定的费率优惠。

而此前征求意见稿中的表述略带有强制性，即“个人养老金理财产品发行机构、销售机构和托管机构应在商业可持续基础上，对个人养老金理财产品的管理费和托管费设置优惠的费率标准，豁免认（申）购费等销售费用”。

周毅钦认为，这意味着银行和理财子公司在部分产品的定价上更具自主权，这有助于保持个人养老金业务的可持续发展，亦为未来产品多元化发展留有余地。不过，他预计，在个人养老金业务开展初期，各家机构均会推出诸多优惠政策，以此争取更多用户。

此外，董希淼表示，财政税务及金融管理部门应在财政税收、产品准入等方面继续采取更多的支持政策，将养老金融产品等纳入税收递延账户后，整体税率还可以进一步降低。

“目前，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，下一步可考虑对上限进行适当调整，以此鼓励更多的人选择个人养老金制度。”董希淼建议，国家层面要对养老金融发展制定长期规划，完善相关制度安排，鼓励各类金融机构推出针对性的金融产品和服务，有效支撑第三支柱养老保险作用发挥，成为社会保障体系的重要补充。

银行准备待续个人养老金业务即将开闸

《征求意见稿》甫一落地，多家银行表示，近期即将开闸个人养老金相关业务。

交通银行表示，将于近期正式上线个人养老金业务，在政策要求的先行地区为符合条件的客户提供服务，客户可通过交行各类官方渠道咨询和办理业务。

交行相关负责人表示，依托个人养老金业务开展，交行将持续扩展养老金融服务内涵。

据悉，为进一步丰富个人养老金理财、基金、保险产品种类，交行将进一步优选其他金融机构各类稳健运行且符合养老需求的产品，丰富产品货架。

北京银行亦表示，一系列测试顺利通过后，北京银行最终成为养老金业务首批面客的银行，该行加快了个人养老金业务布局。

此外，招商银行日前亦对外表示，该行已提前针对个人养老金业务进行了系列布局，包括有序开展了养老账户开立与系统对接、养老财富产品储备、养老金融平台建设等全方位准备工作。在养老账户开立筹备上，招行搭建了覆盖行内行外、线上线下的立体式开户渠道，支持个人养老金账户多渠道便捷开立。

据悉，招行还将根据不同客户的养老目标，提供多种专业的养老产品购买方案，覆盖养老理财、商业养老保险、养老公募基金等品类，囊括了短期、中期、长期等各类期限。

新京报贝壳财经记者姜樊编辑岳彩周校对张彦君