对冲套利是一个较专业的金融术语，通常使用在期货市场中，表示的在这一市场中的投资者在不同的月份、不同的市场以及不同的商品之间进行交易后的差价，在与此同时买入和卖出两种不同类型的期货合约而获取利润的一种交易行为。
这一交易行为属于期货品种投机的一种特殊方式，扩展了期货交易投机的方式。从其定义中可以看出主要有三种方式。
跨期套利是同一投资者在同一个交易品种的不同月份买入数量相等方向相反的交割，然后以对冲或者交割的方式结束原来的交易的操作方式。这种方式最为常用，再具体的操作还有牛市套利以及熊市套利、蝶式套利的区分。
跨市套利则是表示一种期货交易品种在不同交易市场，跨越国内外市场进行套利的行为。
跨市场套利是在两种走势较大相关性的商品之间进行进行套利的交易。
对冲交易获利原理：
一般来说对冲是指同时进行两笔行情相关、数量相当、方向相反、盈亏相抵的交易。
买入对冲又被称为“多头保值”，交易者在期货市场上买入期货，以持有多头的立场来保障自己在现货市场的空头立场，是一种保值交易，目的是避免价格上升的风险。对于买入对冲的交易者来说，由于进行了较远期的期货合约的买入，不仅可以不必储存大量原料，保证原料来源，又可以进行较远期的期货合约买入，从而实现减少固定资产的投入和维持成本的目的，这可以避免把流动资金长期的固定在储藏的原料商品上，将这些资金用于其他的经营活动中，从而实现获利。
