今天是1月20日，一月一度LPR利率公布的日子，赶在春节假期正式来临前，新的一年最新LPR利率出炉了。

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一、1月LPR

今日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR)：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，均与上月保持一致。

LPR利率未变，尤其是5年期LPR利率并未如预期般下调，也是在意料之中的。1月16日央行的中期借贷便利（MLF）操作，中标利率为2.75%，虽然超量但却平价，因此1月LPR利率保持不变早有预兆。自去年央行三次“降息”后，这已经是LPR连续五个月保持不变。原本预期去年12月或是今年1月，央行会再次“降息”，不过今日的LPR数据出炉，让这一预期落空，同时也表明了我国货币政策一如既往的稳定。

为何会有LPR下调的预期，主要是去年12月美联储再次加息50个基点，虽然加息步伐缓和，但终究还是加息了，有关官员称今年还会继续加息。而从去年我国央行全年降息三次来看，我们走出了“以我为主”的道路，美联储加息，我们就降息，因此在去年12月美联储加息后，就有了近期我国LPR利率再度下调的预期。不过既然是“以我为主”，我们肯定不会亦步亦趋，而是根据国内经济现状，有自己的节奏。

二、房贷利率

每一次的LPR利率出炉，也备受房地产人关注，因为房贷利率和5年期LPR利率挂钩，1月LPR利率未变，意味着房贷利率也没有变化。

自去年央行降息三次以后，我国房贷利率来到了4.3%的低点，叠加去年5月首套房贷利率下限再降20个基点，以及去年10月部分符合条件城市首套房贷利率可自主调节，我国首套房贷利率最低直接降到了“3字头”。纵观历史上的房贷利率，这样的利率已经达到了历史新低，给购房者带来的是真金白银的利好。同时，虽然12月和1月LPR利率未变，但存量房贷利率按照今年1月1日LPR利率重新计算，也是普遍下调了的。

1月5日，央行、银保监会宣布建立首套住房贷款利率政策动态调整机制，允许满足新房价格连续3个月下降的城市探索降低首套房贷利率。这算是对去年10月阶段性政策的延续，将房贷利率与房价挂钩，不再是阶段性政策，而是动态调整的一个长期机制。就当前而言，我国房贷利率依然普遍偏低，贝壳研究院统计数据显示，2023年1月百城首套房主流利率平均为4.10%，二套平均为4.91%。

三、降息空间

虽然1月LPR利率保持不变，但LPR利率下调的预期却依然未变，业界普遍预测，年内LPR还有下调空间。

就房贷利率而言，当前利率已经很低了，而且去年底包括今年初，高层频繁出台了多项重磅举措“稳楼市”，包括“金融16条”、“三支箭”以及今年初的首套房贷利率动态调整，同时各地也依然还在积极出台松绑举措，包括部分热点二线城市的松绑或取消“限购”。市场消化政策利好需要时间，当下还处于政策效果观察期，房贷利率的进一步下调，需要待楼市松绑效果来决定，预期会是在2月或3月。

2023年还有多大降息空间？一方面，美联储2月加息25个基点的概率高达96%，今年一季度或要加息两次25个基点，叠加去年12月的50个基点，我国处于对冲通胀的需要，2月或3月再次降息的概率很大，另一方面，我国房地产市场低迷了一整年，出于“稳楼市”的需要，房贷利率也有进一步下调的空间，短期内LPR利率下调有利于提振市场信心。根据预期，若LPR下调，5年期LPR利率会下调5-10个基点。

综上所述，1月LPR利率保持不变，降息预期落空，意外也不意外。2023年房贷利率还有多大下调空间？你怎么看？欢迎在评论区留言。