近日,“重庆市证券期货业协会”公众号公布了一则数年前的证券从业人员违法买卖股票案。同时这还牵扯到了该人员的另外一起“老鼠仓”案,引发广泛关注。

据裁判文书网信息显示,财达证券前员工郭兆纲的“老鼠仓”涉及68只股票,成交额共计1.6亿余元,非法获利2.38万元。值得一提的是,在其操作“老鼠仓”期间,沪深300指数的涨幅在60%左右。


(相关资料图)

事实上,跑不赢指数的“老鼠仓”并不罕见,绝对金额亏损的“老鼠仓”亦为数不少。据时代周报记者梳理,亏损的老鼠仓涵盖公募、私募、券商资管、保险资管等各类机构。

非法获利2.38万“老鼠仓”跑不赢指数

证监会2019年开具的行政处罚决定书中,关于郭兆纲借用他人账户违规炒股的案件细节浮出水面。

据重庆市证券期货业协会公布的信息,郭兆纲,生于1968年,博士研究生文化。作为财达证券前员工,郭兆纲曾先后担任财达证券研究发展中心研究员、投资部投资经理,项目二部负责人。其违规炒股的账户为其妹妹“郭某霞”证券账户。2011年7月18日至2018年1月30日,郭兆纲使用电脑和手机,与郭某霞共同操作“郭某霞”证券账户,共交易股票75只,成交金额约1.06亿元,盈利72.36万元。

违规炒股累计投入的本金为158.95万元,对比72.36万元的获利,收益率并不算“寒碜”。当然,对比其违规炒股期间主动股基指数57%左右的涨幅,也算不上出彩。

裁判文书网的一份裁判文书,则披露了郭兆纲涉及的“老鼠仓”细节。在2013年1月至2018年1月间,自行操作或与他人共同操作“郭某”“魏宝社”证券账户,先于或同期于财达公司自营证券账户买入或卖出相同股票68只,成交额共计人民币1.6亿余元,非法获利2.38万元。

耐人寻味的是,郭兆纲的“老鼠仓”成交额高于其违规炒股,获利金额却远远不及后者。此外,在其“老鼠仓”期间,主动股基指数涨幅在80%左右。

违规炒股和“老鼠仓”,分别被行政处罚和判刑。其中关于违规炒股的部分,证监会下发《行政处罚决定书》,没收郭兆纲违法所得72.36万元,并处以217.08万元罚款,同时对郭兆纲采取5年证券市场禁入措施。

至于“老鼠仓”的部分,郭兆纲则因犯利用未公开信息交易罪,被判处有期徒刑1年6个月(刑期自羁押日起算),并处罚金10万元。扣押在案的12.39万元中的2.39万元予以没收,上缴国库,余款10万元折抵罚金。

“老鼠仓”也亏钱

近年来,“老鼠仓”遭到了司法机构的严厉打击。据时代周报记者梳理,其中亏损的“老鼠仓”并不在少数。

公募基金最早出现亏损的“老鼠仓”,其中原国海富兰克林基金经理黄林亏损5.4万元,而原汇丰晋信基金经理钟小婧亏损了8万元。

黄林和钟小婧开了“老鼠仓”亏损先河,但亏损的绝对金额并不大。事实上,公募行业影响较大的亏损案例,是一起内幕交易案。原交银施罗德专户投资部投资经理吴春永,一共利用其管理的7个账户,进行内幕交易操作,买入宏达股份。不过由于宏达股份筹划的重大资产重组未成行,吴春永投资亏损约316万元,最终被处以30万元罚款。

原平安基金基金经理史献涛创下了公募“老鼠仓”的亏损纪录。史献涛趋同交易金额人民币3.2亿元,亏损人民币376.4万元。史献涛“老鼠仓”发生于2015年2月10日至2016年8月31日,既经历了一波大涨,也跨越了股灾和熔断。

有业内人士告诉时代周报记者,早年“老鼠仓”的查处聚焦于公募行业,而伴随着大数据监控技术的成熟,其他资管子行业曝光的案例也越来越多。

从亏损的幅度来看,目前券商资管更胜一筹。原广发证券投资经理陈捷及原广发证券分析师韦海生的“老鼠仓”案,韦海生利用6账户趋同交易超16亿亏损近2400万。

此外,原招商证券投资经理杜某江趋同交易股票116只,交易金额月4.9亿元,亏损约394.51万元。

向来较为封闭的保险资管,也不乏“老鼠仓”亏损案例。原浙商财险资管部副总刘雄军,趋同交易6700余万元,亏损32万余元。

越来越多的私募“老鼠仓”案例正在浮出水面。北京和达开元投资总监李宏伟趋同交易金额合计584.5万元,亏损合计57万元。

而号称师从诺贝尔经济学奖得主的杜某涛,作为私募机构上海天猊投资的控股股东亦因“老鼠仓”亏损。杜某涛趋同交易累计达4.95亿元,共计亏损310.35万元。

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