作者 | 苏越 来源 | 零壹智库随着“中报季”收官，上市银行2023年半年报也已披露完毕。数据显示，上半年A股42家上市银行合计录得营收2.95万亿元，同比下降3.43%；净利润1.09万亿元，同比增长3.4%。整体营收拐头向下，净利增长继续放缓。
在社会回归常态化运行的同时，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。金融与经济唇齿相依，银行经营也呈现一些指标上的波动。
零壹智库对42家上市银行的2023年上半年营业收入、净利润、净息差、资产规模、拨备覆盖率、不良率、科技投入等指标进行观察分析，一些主要的结论如下：
【资料图】
1、窄息差趋势及财富管理承压影响下，上市银行营收及盈利增长普遍放缓，甚至为负，城农商行整体相对较好，特别是立足于经济景气度较高的优质城农商行依然增长强劲。
2、营收指标上，9家银行达到千亿元以上，其中中国银行绝对规模及增速靠前，海外资产收益率提升抵消了国内净息差的侵蚀；招商银行零售金融业务对营收的贡献回升至55%以上，使其整体营收仅下滑0.35%。
3、净利润指标上，4家银行达到千亿元以上。平安银行排名向上更替，浦发银行同比下降23.32%，已连续下降两年。
4、净息差指标上，最高为常熟银行，最低为交通银行。仅有江阴银行、青岛银行2家银行净息差同比上升，但较2022年期末边际下降幅度放缓。
5、资产规模指标上，上市银行普遍扩表，国有大行和优质区域性银行增速靠前，成都银行跻身万亿级队列，长沙银行即将成为A股第八家万亿级城商行。
6、资产质量指标上，拨备覆盖率保持较高水平，有27家银行较上年同期上升；不良率下行，有16家银行不良贷款率低于1%。7、科技投入上，6家银行披露科技及科技人员投入情况，9家表明大模型探索战略。01
营业收入：城农商行增速领跑，股份行悉数下滑上半年，42家上市银行总营收2.95万亿元，同比下降3.43%，环比增长5.54%。近年来，上市银行营收增长普遍放缓，2022年是个特例，因为前一年受疫情影响基数较低。分类型来看，城商行营收增速始终相对较高，上半年较去年同期下降5个百分点至4.31%；国有行、农商行营收同比增速也下降至2.26%、3.79%，股份行同比已呈负值。图1：A股上市银行营收增速对比
数据来源：企业预警通，零壹智库上半年，9家银行营收达到1000亿元以上，除六大国有银行外，还有招商银行、兴业银行和中信银行。其中，工商银行、建设银行排名前二，均超过4000亿元，但同比出现下滑，幅度分别为-2.23%，-0.59%；其次是农业银行，营收较去年同期小幅增长0.83%至3657.58亿元。
国有大行中，中国银行营收增速一骑绝尘，高达8.88%。据中行中报，上半年其非利息收入增长22.09%，是推动营收增长的主要动力，而主要营收来源净利息收入增速仅为4.75%。中国银行资产负债结构比较特殊，海外分行相对较多，受欧美等经济体因高通胀纷纷大幅加息的影响，海外资产收益率水涨船高，大大抵消了国内净息差的侵蚀。
股份行营收增幅悉数为负，其中招商银行营收为1784.6亿元，远高于其他银行，表现也最为稳健，同比仅下降0.35%。作为“零售之王”，招行二季度零售贷款增量超过920亿元，创阶段性新高；上半年零售金融业务对营收的贡献回升至55%以上，一定程度上弥补了息差承压和财富管理下滑的影响。相对而言，浦发银行营收继续下滑，同比减少7.52%。
城商行中，江苏银行以388.43亿元排名第一，其次为北京银行和宁波银行。与去年同期相比，长沙银行的营收增长最快，为12.12%，其次是成都银行、江苏银行和齐鲁银行，增速均超过10%；而郑州银行营收同比大降8.52%。从绝对营收排名看，2家城商行的位次发生更替：重庆银行超过郑州银行，无锡银行超过张家港行。
农商行中，营收规模最大的渝农商行同比下降3.03%；常熟银行营收同比增长12.36%，居上市银行之首。表1：42家A股上市银行2023H1营收排行
数据来源：企业预警通，零壹智库02
净利润：分化明显，城农商行保持双位数增长2023年上半年，42家上市银行净利润（归母净利润，下同）合计1.09万亿元，同比增长3.4%，增速放缓。整体而言，上市银行归母净利润平均同比增长8.94%，其中国有行3.09%、股份行2.51%、城商行11.23%、农商行14.33%，城农商行依然保持双位数增长。图2：A股上市银行净利润增速对比
数据来源：企业预警通，零壹智库与营收排名一致，上半年工商银行、建设银行、农业银行、中国银行净利润位居前四名，分别为1737.44亿元、1674.44亿元、1332.34亿元、1200.95亿元，也是仅有的净利润规模达到千亿元的四家，同比分别增长1.21%、3.36%、3.48%、0.78%。
招商银行位列股份行净利润第一，为757.52亿元，同比增长9.12%，高于国有行中的交通银行和邮储银行。
江苏银行上半年净利润170.2亿元，同比大涨27.2%，居于城商行第一位。渝农商行位列农商行净利润第一名，为69.86亿元，同比增长9.52%。
净利润增速方面，江苏银行、杭州银行、成都银行、苏州银行、常熟银行、无锡银行等优质城农商行领先，同比增长均达20%以上。平安银行增长约15%，净利润排名上超过了上年度排行在前的光大银行、民生银行和浦发银行。
贵阳银行、民生银行、兴业银行、郑州银行和浦发银行五家净利润增速垫底，均呈同比下跌态势。浦发银行净利润同比下降23.32%，营收下降7.53%，延续其过去两年的营收、净利双降趋势，基本面持续恶化。
从盈利能力指标来看，浦发银行上半年加权平均净资产收益率（ROE）为3.73%，同比下降1.4个百分点；净息差（NIM）为1.56%，较上年同期下降0.28个百分点，远低于人民银行审慎经营规范的净息差1.8%。同时，上半年该行生息资产为78065.05亿元，同比增长3.7%，但净息差下降幅度更多，以至于净利润同比大降23.32%。表2：42家A股上市银行2023H1净利润排行
数据来源：企业预警通，零壹智库03
净息差：窄息差生存，边际下降幅度放缓净利息收入是商业银行最主要的收入来源，净息差直接影响银行的盈利能力。
银行业净息差正在趋势性收窄。在让利实体经济政策、资产端利率承压、负债端存款利率抬升压力等多方面因素下，2023年二季度商业银行净息差下降至1.74%，但已连续两个季度低于《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中银行净息差评分标准的满分水平(1.80%)。
上半年上市银行净息差相较第一季度基本持平，相对去年同期边际下降幅度放缓。2023年8月，央行明确“商业银行应保持合理息差和利润”，强调金融支持实体经济价格要可持续，过去三年逆周期调节下的银行让利阶段或已结束，市场有净息差维稳和回升期望。图3：A股上市银行净息差对比
数据来源：企业预警通，零壹智库上半年42家上市银行中仅有2家净息差上升，其中江阴银行上升0.01个百分点至2.20%，青岛银行上升0.09个百分点至1.85%。
常熟银行、平安银行、长沙银行期末净息差最高，分别为3%、2.55%和2.34%，成都、常熟、杭州等基本面较好的区域性银行降幅相对收窄。
邮储银行是净息差最高的国有大行，为2.14%，且在国有行中降幅最小；贵阳银行是净息差最高的城商行，为2.28%，但结合前文可知其营收净利表现出“双降”态势。
厦门银行、交通银行在两年的半年报中净息差排名最低，本期末分别为1.34%、1.31%。表3：42家A股上市银行2023H1净息差排行
数据来源：企业预警通，零壹智库04
资产规模：成都银行跻身万亿级队列，国有大行和优质区域性银行增速靠前息差下行背景下，规模扩张是银行业绩增长的重要支撑。中信证券在研报中称，以量补价表现更好、资产质量优异是农商行、城商行盈利表现优于其他类型银行的主要原因。
上半年，42家上市银行均实现了资产的增长。成都银行跻身万亿资产队列，也是西部首家迈上万亿级台阶的城商行。
招商银行从2022年末后，总资产规模持续突破了10万亿元，达到10.7万亿元，为股份行第一名。
北京银行总资产规模为3.6万亿元，位列城商行第一名，总排名为第15名；渝农商行总资产规模为1.4万亿元，为农商行第一名，总排名为第22名。
从资产规模增速来看，国有大行和优质区域性银行靠前。11家银行增速较高，达到15%以上，分别为瑞丰银行25.0%、西安银行19.8%、农行银行17.3%、苏农银行17.0%、齐鲁银行16.5%、南京银行16.2%、宁波银行16.1%、常熟银行15.6%、浙商银行15.5%、成都银行15%。作为浙江省首家上市农商行，瑞丰银行区位优势突出，2023年上半年存款同比增长26.3%至1451亿元，贷款同比增长19.8%至1118亿元，在充裕的资本支持下，规模保持快速扩张。表4：42家A股上市银行2023H1总资产排行
数据来源：企业预警通，零壹智库05
资产质量稳定：拨备覆盖率保持较高水平，不良率下行拨备计提是业绩增长的一大驱动力。2023年上半年上市银行平均拨备覆盖率上升，保持较高水平，为314.95%，同比提升6个百分点。城商行、农商行拨备覆盖率较高，同比分别提升10、5个百分点。图4：A股上市银行拨备覆盖率对比
数据来源：企业预警通，零壹智库2023年上半年，有27家上市银行拨备覆盖率较上年同期上升，齐鲁银行上升幅度最高，增长39.1个百分点至302.06%；宁波银行降幅最高，下降32.81个百分点至488.96%。
有7家上市银行拨备覆盖率超过了500%，分别为杭州银行、无锡银行、常熟银行、成都银行、苏州银行、张家港行、江阴银行，其中无锡银行、常熟银行和成都银行较2022年同期大幅上升。招商银行2022年拨备覆盖率为447.63%，位居股份行第一；邮储银行拨备覆盖率381.28%，居国有大行之首。表5：42家A股上市银行2023H1拨备覆盖率排行
数据来源：企业预警通，零壹智库2023年上半年上市银行平均不良率为1.17%，季度环比持平，同比下降0.04个百分点，资产质量保持稳定。其中国有行、股份行、股份行、城商行平均不良率均缓慢下降。图5：A股上市银行不良率对比
数据来源：企业预警通，零壹智库有16家上市银行不良贷款率低于1%，成都银行、常熟银行和杭州银行三家城商行及农商行的不良率最低，分别为0.72%、0.75%和0.76%，同比分别下跌0.11、0.05和0.03个百分点。
邮储银行本期的不良率为0.81%，为最低的国有大行，总排名第7；招商银行为不良率最低的股份行，为0.95%，排名第13位。
不良率在1.5%以上的有5家银行，郑州银行、青农商行的不良率最高，分别为1.87%、1.93%，且同比不良率上升。表6：42家A股上市银行2023H1不良率排行
数据来源：企业预警通，零壹智库06
科技投入：六家银行披露相关数据，九家银行明确大模型探索在42家上市银行中，仅招商银行、光大银行、兴业银行、中信银行及郑州银行、重庆银行披露了信息科技投入数据。其中，招商银行相关投入52.06亿元，同比减少2.87%；光大银行科技投入20.43亿元，同比减少4.44%；兴业银行科技投入达到33.27亿元，同比增加44.4；中信银行科技投入人员为4847人，占总人员的比重为8.5%，科技投入占营收的比重超过4%；重庆银行科技投入人员160人；郑州银行科技投入人员287人。
“大模型”是银行中报的科技关键词。银行业数字化基础好、高度依赖数据和技术，是大模型落地的高潜场景。
工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行、江苏银行、浙商银行等9家银行在半年报中提及，正在探索大模型应用。表7：上市银行2023H1财报中关于大模型的表述
数据来源：企业预警通，零壹智库招行已打造了一支近300人的人工智能团队，全行累计立项金融科技创新项目3494个，累计上线项目2687个，报告期内新增立项252个，新增上线项目237个。招商银行在银浦江金融科技论坛上表示，未来将在大模型的基础上，通过统一管理和共享prompt等方式，结合以往累积的AI资产，构建通用大模型平台。
今年3月，工商银行基于昇腾AI发布了首个金融行业通用模型。在发布会上，工行宣布该模型已应用在客户服务、风险防控、运营管理领域。比如，工行应用该模型支撑智能客服接听客户来电；再比如，利用金融大模型，对工业工程融资项目建设进行进度监测。
同一月份，农业银行推出金融行业首个自主创新的金融AI大模型应用ChatABC。据悉，ChatABC重点着眼于大模型在金融领域的知识理解能力、内容生成能力以及安全问答能力，对于大模型精调、提示工程、知识增强、检索增强、人类反馈的强化学习（RLHF）等大模型相关新技术进行了深入探索和综合应用。
