一、硫黄产业概述
(相关资料图)
硫黄，中药名。为自然元素类矿物硫族自然硫。分布于内蒙古、陕西、四川、河南等地。外用解毒杀虫疗疮；内服补火助阳通便。外治用于疥癣，秃疮，阴疽恶疮；内服用于阳痿足冷，虚喘冷哮，虚寒便秘。
硫黄主要获得方式
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、硫黄行业产业链
1、硫黄产业链
从硫黄的产业链来看，上游主要是硫黄的制取，主要产业有石油和天然气行业；下游主要是硫黄的消耗，主要有磷复肥和钛白粉行业。影响硫黄供应的因素主要是石油炼化和天然气炼化装置的开工率，而影响硫黄需求的因素主要在磷复肥行业的开工率。
硫黄产业链示意图
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、硫黄下游应用分析
据测算，磷复肥和钛白粉是我国硫黄消耗量最大的两个下游行业，2022年我国磷复肥行业总计消耗硫黄1002.8万吨，占硫黄总消费量的59.3%，同比下降6.9个百分点；钛白粉行业总计消耗硫黄178万吨，占硫黄总消费量的10.5%，同比下降0.8个百分点。
2022年中国硫黄下游市场结构
资料来源：中国知网，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国硫黄行业发展监测及投资战略规划建议报告》
三、硫黄行业现状分析
1、硫黄生产企业规模统计
据协会统计，2022年我国硫黄生产企业总计134家，其中，产量在50万吨以上的企业仅3家，分别是普光气田、浙江石油化工有限公司和恒力石化（大连）有限公司；其余企业产量均在40万吨以下，产量20万~40万吨的企业总计8家，产量占比23.2%；产量5万吨以下的企业总计91家，产量占比12.1%，我国硫黄生产企业的规模普遍偏小。
2022年中国硫黄生产企业规模统计
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
2、硫黄行业产能、产量及开工率
据中国硫酸工业协会统计，2022年我国硫黄总产能为1608.2万吨，同比上升4.6%。按原材料分，石油炼化副产硫黄产能为1161.3万吨，占全国硫黄总产能的比例为72.2%；天然气炼化副产硫黄产能为345万吨，占比21.5%；煤化工副产硫黄产能为90.9万吨，占比5.7%。
2022年中国硫黄产能分布（按原材料分）
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
据统计，2022年我国硫黄总产量925.9万吨，同比上升5.6%，约占全球硫黄总产量的13.7%。从2017年至2022年，我国硫黄产量连续增长，2022年产量较2017年累计增长55.9%，年均增长率为9.3%。
2017-2022年中国硫黄产量
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
分原材料看，2022年石油炼化副产硫黄装置的平均开工率为53.9%，同比上升1.9个百分点；天然气炼化副产硫黄装置平均开工率为72.0%，同比降幅达到7.4个百分点，但仍居高位；煤化工副产硫黄装置开工率为48.8%，同比上升幅度最大，为19.2个百分点，但开工率最低。
2021-2022年中国硫黄装置开工率（%）
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
3、硫黄行业产量分布情况
2022年我国硫黄产量前10名省（自治区、直辖市）产量总计766.2万吨，占全国硫黄总产量的82.8%，四川产量占据榜首。浙江省因浙江石油化工有限公司的装置投产，产量增幅最为明显，一举跃升至全国第二名；此外山东、福建、广西的硫黄产量增幅也较为明显；而四川、江苏、上海的硫黄产量则有不同程度的下降。
2022年中国硫黄产量TOP10（按产地分）
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
4、硫黄行业消费量
据协会统计，2022年我国硫黄表观消费量为1690.6万吨，同比下降2.3%。其中，我国自产的硫黄925.9万吨，进口硫黄764.7万吨，自给率达到54.8%，同比上升4.1个百分点。
2017-2022年中国硫黄消费量及自给率
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
5、硫黄进口情况
据海关统计，2022年我国累计进口硫黄764.7万吨，同比下降10.4%；平均进口价格301.9美元/吨，同比上升56.3%。
2017-2022年中国硫黄进口量及进口价格
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
6、硫黄进口来源地分布
我国进口硫黄主要来自中东和日韩，2022年我国进口硫黄来源排名前5的国家分别是韩国、阿联酋、日本、加拿大和伊朗，韩国的占比达15.7%。
2022年中国硫黄进口来源地分布情况
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
四、硫黄行业企业竞争格局
1、硫黄行业企业竞争格局
2022年中国石油化工集团有限公司旗下企业硫黄产能总计804万吨，占硫黄总产能的比例为50%；中国石油天然气集团有限公司旗下企业硫黄产能总计255万吨，占比15.9%；地方炼厂的硫黄产能总计479.2万吨，占比29.8%；中国中化集团有限公司和中国海洋石油集团有限公司硫黄产能占比分别为2.4%和2.0%。
2022年中国硫黄行业企业竞争格局（按产能）
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
2、重点企业硫黄产量对比
据协会统计，2022年中石化系统硫黄产量516.4万吨，同比下降5.1%，占我国硫黄总产量的55.8%；中石油系统硫黄产量126.5万吨，同比下降4.6%，占比13.7%；地方炼厂硫黄产量246.4万吨，同比上升46.3%，占比26.6%；中化集团硫黄产量占比2.8%，中海油硫黄产量占比1.2%。2017—2022年中石化硫黄产量累计增长11.5%；中石油硫黄产量累计增长81.0%；地方炼厂硫黄产量累计增长482.5%，增量超过200万吨，是我国硫黄产量主要的增长点。
2022年重点企业硫黄产量对比
资料来源：中国硫酸工业协会，华经产业研究院整理
五、硫黄行业未来发展趋势
1、产能延续增长趋势
据协会统计，2022—2025年，我国拟新建硫黄产能总计659万吨/a，这些项目若能全部投产，我国硫黄总产能将超过2200万吨/a，远超目前的需求量。新建产能主要分布在广东、山东、辽宁等省，但它们并不是硫黄需求大省，这些硫黄仍然面临较大的运距。
2、需求量增加，需求结构升级
据协会统计，2022—2025年，我国规划的新建硫黄制硫酸装置产能总计超过1200万吨/a，如果全部投产，我国硫黄制硫酸产能将接近7000万吨/a，按照目前硫黄制硫酸大约80%的开工率来计算，2025年后的硫黄制硫酸产量将达到约5600万吨/a，折算成对硫黄的年需求量在1850多万吨，比当前的需求量增加了约150万吨/a。这些新建的硫黄制硫酸装置大多与磷酸铁锂等下游工业产品配套建设，与磷肥生产配套建设的装置较少，未来磷肥生产消耗的硫黄占比将会减小，而工业用硫黄占比将会进一步增大。
3、来自冶炼硫酸的竞争更加激烈
据协会统计，2022—2025年，我国规划的新建冶炼烟气制硫酸装置产能总计超过1700万吨，如果全部达产，每年将为我国提供约500万吨的硫资源。冶炼硫酸作为冶炼企业的副产品，必须畅通销售才能避免胀库，从而避免影响前端冶炼环节的生产，这将导致其在销售过程中优先保证的是销量，而不是售价，这种模式将会给硫黄市场带来极大的竞争压力。
华经产业研究院对中国硫黄行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国硫黄行业发展监测及投资战略规划建议报告》。
