根据美国财政部公布的数据显示,中国连续三个月在大幅减持美债,而且不仅中国在这么做,甚至前十大持有国都在这么做,美债海外持有规模也在不断下降,为什么出现这种情况呢?对美国又有什么样的影响呢?关注仲安,我们来详细了解一下。

美国财政部在4月16号公布了今年2月份国际资本流动报告,其中海外美债规模的数据显示,中国在今年2月份的时候减持了53亿美元的美债。连续3个月净减持,在前两个月,中国分别减持了高达122亿和86亿元的美债。中国持有的美债规模已经降到了五个月以来的新低,为1.05万亿美元。相较于最高点时的1.317万亿美元,已经减持超过20%,虽然目前仍然是美债的第二大海外持有国,但不断减持的趋势已经非常明显。

值得注意的是,俄罗斯最高时,曾经持有高达1700多亿美元的美债,位居美债海外持有国排名前五,但从2018年开始大规模减持,到2021年11月,只剩下24亿美元,基本上已经清空。

作为美债的主要持有者,用美国的话说,叫做美债基石级别的国家,像日本,英国等国也在纷纷抛售美债。虽然2月增持,但是相比以前,美债持有量占比也在不断下降,比如作为美债第一大持有国的日本,2004年时持有的美债规模已经达到7000亿美元左右,这一年的8月,持有的美债占美国总国债规模的39.5%。后来虽然持有的美债总量上有所增长,但是在比例上,已经越来越小了,目前日本仍然是美债海外最大的持有者,约1.3万亿美元左右,但持有比例却只占到了美债的4%左右。那么对美国来说,最为可怕的是,如果美国的通货膨胀继续上涨,这些国家很可能会选择清零美债。

那么各国为什么急着减持美债呢?

首先,美债的持有风险越来越大,各国为什么要将自己国家的外汇购买美债,归要结底还是看中了收益,之前呢,美国经济一直都非常稳定,以美国信用为背书的美债属于优质资产,但是呢,现在情况悄然发生了变化。第一个变化就是美债价格不断下跌,收益率上涨,甚至倒挂,不要认为收益率上涨是好事,债券的收益率上涨,意味着买的人越来越少了,债券的价格在下跌,美债的吸引力在降低。第二个变化是美债已经出现了隐性违约,如今的美债买到手可能会赔钱,很多人可能不理解 ,债券不是到期会有收益吗?持有债券怎么会亏本呢,因为很多债券是长期的,债券持有人可能不会等到到期便卖出,在债券价格下降时,亏损也就正常了,这也给美债带来沉重打击。

第二个减持美债的原因是美元的地位受到冲击。如今美国疯狂印钞,国内通货膨胀严重,俄乌冲突后,欧盟甚至同意卢布结算俄天然气,印度也走在去美元化的路上。美元的国际地位不保,对美元不信任,美债也就没有信任基础了。

于是各国在减持美债的同时,大量购买黄金,作为外汇储备的压舱石,根据瑞士公布的数据,瑞士对中国黄金出口量创下了五年来的新高,大量的黄金从欧美运抵中国,这证明了一个问题,各种资金开始纷纷将中国作为重要的避险场所,说到底就是看中了中国稳定的国内环境,强大的经济实力,还有不断增长的综合国力。

伴随着美债的减持潮,美元的霸权受到沉重打击。那么美债的衰落也就意味着美元地位的终结,这一趋势已经无法逆转。而这一切的始作俑者正是美国自己。

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