20230625复盘


(资料图片)

盘面综述

节前行情低迷,打破反弹结构。最后一天走了普跌、大跌,历来的思维是次日不悲观,即便近期的消息面扰动比较多,短期至少是不适合杀跌的,并可能产生博弈性机会。

担忧自然是有的,主要在波段上。上证3170-3180点一线,创业板2120点附近,也包括科创50的1001-1006点,如果出现共振的有效击穿,几乎是万劫不复的,连震荡市都保不住万亿成交的维持,则仍是绝地反击的基础,过去的几年间,A股市场的机会都需要跌出来。

对于主线,仍先留意节前下杀的AI能否修复,不轻言结束。其次如果市场选择赛道、消费之类的权重稳住,要比直接选择军工、医药、黄金等避险要积极。6月底和7月初的焦点,又将重新回到与指数反弹共振的机会上,至少会提供个1-2周的小波段机会。

大局观和板块热点

节前的连板高度被充分压缩,但现有的这批2板走出大周期的概率有限。20cm也相似,在富信科技、鼎捷软件等品种之后走退潮,但时间上还不充分。那么这里的思路也是以试错转折为主,聚焦点放在首板或反包上,且情绪压制越久性价比才会越高。同时需留意以昆仑万维为代表的大幅杀跌后能否稳住或修复,关系到整体的性价比,后文会做说明。

AI方向,其实之前4月底、5月底都是有板块性调整的,这一次力度要更大一些。

即便是调整,像4月底有出版、5月底有CPO抗跌,也有出海、游戏的大跌后反攻。

当下的抗揍,一是CPO,本轮主升核心,剑桥、华西、太辰光、联特、锐捷,菲菱。

二是机器人,中大力德、鸣志、雷利,以及新时达、南方精工、科力尔的竞争。

昆仑万维的利空跌停,带崩了一批应用核心,出海、游戏、传媒等一系列的高位。

其中会有强修复甚至反包的,以及拓尔思、人民网、焦点、金山等形态尚能维持的。

汽车,主要在汽配,无人驾驶,像德赛西威、拓普集团等仍在趋势内,机构的偏好。

熟悉的方向,空悬、一体化压铸,制动、汽车电子等方向,承接都是相当不错的。

新技术,PET铜箔有发动,宝明、东威,以及topcon,钧达、宝馨,活跃度较高。

稳增长、消费、中特估等,则是潜在的共振方向,等待指数消化,和市场的稳住。

军工、黄金、农牧等偏防御的,可能会有反复活跃,基本上以低吸的博弈为主。

明日策略和关注方向

机会:主板留意反包,主要在AI,机会基本上只在前排,具有核心辨识度的品种。20cm方面留意首板,前排的试错。

中线方面,仓位保持在中高水平。仍是以AI为主,兑现CPO后以应用居多,数据要素,AI监管等,配置部分汽车,大票趋势居多。这里在普跌调整后,是存在修复预期的,节后初期不妨多做观察,等待新的共振方向。指数维持系统性的不破位是操作的前提,警惕修复后的继续下行,短期不适合再杀跌,反而多关注绝地反击的契机,供参考

推荐内容