1、万事俱备，只欠甘雨

处暑后，湖南迎来一场范围挺大的降雨。

(相关资料图)

今天，我选择去老清泉吃了一顿涮羊肉火锅。

这涮羊肉火锅在B站上有一个梗，就是得跟甘雨一起吃。奈何我准备了羊肉、火锅、调料、饮料，万事俱备，就只欠了一个甘雨。

所以一个人吃还是缺了点滋味。

以上就是序。

2、1分钟的牛市

今天开盘后半个小时里，我收到了来自朋友圈的段子洪峰，全部都在说，降低印花税后，牛市只持续了2分钟。

扔了外卖的美团骑手正在找外卖。

扔了三轮的顺丰骑手正在找三轮。

甩了耳光的包厢公主正在道歉。

拒了客人的滴滴司机正在找客人。

所以，这牛市好像还缺了点滋味。

3、爷爷和曹老胖

我爷爷抗日，不出意外，那就一定是一个意外。

因为当年大灾，他出门遇到曹老胖。

曹老胖一身腱子肉，扛着一把大粪叉，叫他一起半路去截胡鬼子的粮食。

我爷爷没答应他，说考虑两天。

结果曹老胖自己喊人一起动手，因为错误估计了实力，吃了一个大亏。

曹老胖肩膀上中了一枪，粪叉也扔了不要了，一个人跑路了。

我爷爷觉得曹办事根本就不靠谱，还是得投八路才行，八路有枪有纪律。

我爷爷喊了发小一起来骗鬼子到玉米地里抓兔子（一说是抓邻居家里走丢的鸡），顺手摸走了鬼子的枪，在玉米地里了结了两个鬼子的性命，把枪、皮带、子弹、刺刀交给民兵队长，就此投了八路。

后来要拔掉鬼子的炮楼，因为时间紧迫，不能挖地道搞地下爆破，就打算硬上。

说是硬上，其实也有智取的成分。

我爷爷弄了粮车，外头是粮食，里头是炸药，谎称交粮食，送进炮楼里拉了引就跑。

然后炮楼就无了。

这场战斗除了民兵之外，还有马爷的回民支队一起干。

马爷负责外围打援，等到清点的时候发现鬼子留下了山炮。

由于没有炮弹，我爷爷就把山炮拆了藏在井里，后来起出来参加解放战争，至今该炮仍在军事博物馆里，并配有相关解说。

要是说我爷爷和曹老胖的区别，组织上说他们一个是革命者，一个是有革命觉悟的群众。

曹老胖躲在南宫和白斗两地养伤，伤好后回家种地去了。

4、烧包

中元节之前，我和父亲一起去给爷爷奶奶烧包。

我把火点起来，开始烧纸钱。

我说，爷爷奶奶，你们那个时代一没有钱，二没有枪，和鬼子赌国运，就只能拿命来赌，现在我们日子过得好了，不用和鬼子赌命了，但是国运是一定要赌的，无非就是拿钱来赌国运，我作为你们的孙子，是一个贪婪的人，大家都在恐惧的时候，我已经押上都赌了，这些纸钱烧给你们，不求你们在下面打牌消费娱乐开心，但求你们在下面多买军火武器再把鬼子干一遍，我们在上面买国货干鬼子，你们在下面买军火干鬼子，反正不要鬼子们安生就对了。

我正说着话，大约有5、6个城管过来了。

为头的城管说，同志，这里不让点火，无人机已经拍了，但是你说得挺好，咱家也不是混账人，你就把这些纸钱都烧了，咱家看着没有火了也就安心了。

我一边烧纸，他就一边说，长沙也有抗日将士的墓，更多的是找不到遗体也没有墓的，每年到湘江边上烧纸的人挺多，你家这样的情况也不在少数，咱家一般都是看，从来不阻止。话又说回来，那个年头，谁家没几个有血性的前辈呢？

5、投资、消费和出口

破解当下投资、消费和出口的困境，需要大智慧。

以前是用地产来拉动投资和消费，现在地产不给力，需要另外寻找突破口，而且地产无法兼顾到出口，也是被出口型实体企业诟病的问题之一。

这个突破口很有可能就是A股市场，它的容量很大，不仅能吸收居民从地产流出的存款，更能吸收海外资本长期停留。

而且A股市场是一个融资市场，对实体企业的投资和出口是有利的。

现在国家已经把减持这个口子扎住了，又释放了降低印花税的政策，可见国家是希望有一波长期牛市的。

6、为什么牛市还没有来？

这是许多人关心的话题，4天前报社大编辑写了评论，再论要挺起A股的脊梁。这是政治经济学领域的评论，看明白的人少，骂他的人多。去年1月他也写了要挺起A股的脊梁，当然上次骂他的人也不少。

归根到底，是因为牛市没有来，喊多了大家都不了。

就如我爷爷也知道，截胡鬼子的粮食，这买卖是杀头的，人家不可能没有防护措施，鬼子又不是傻子。

要干成这种买卖，得要天时地利人和。

所谓的天时，就是政策因子要发生作用，现在政策因子已经发生作用了，包括降低印花税、提升杠杆率、限制大股东减持、组建新的ETF等等。

所谓的地利，就是行业和企业的基本面因子要发生作用，现在基本面因子还在筑底阶段，特别是恒大今天复牌后直接-78个点，加上7月份的宏观经济数据都不好看，所以基本面因子还没有发生作用。

所谓的人和，就是情绪因子要发生作用，从今天开盘后到现在的朋友圈各种段子，看得出情绪因子还处在低迷状态，但是已经被撩拨兴趣来。

由于基本面因子没有发生作用，自然情绪因子受政策因子的拉动效果不明显，这不是第一次在A股发生这种事情。

上次国家降低印花税是在2008年的9月19日，大盘反弹后就跌落了，到2008年11月才筑底然后一波持续7个月的拉升。

这是因为政策因子出台被观测到是一件迅速的事情，但是政策因子传递到基本面因子，并给基本面因子带来拉动效应，有一段滞后时间，大约是3个月左右，快一点的话大概是2个月左右。这里就产生了系统工程学里常说的系统震荡，或者叫超调效应。

等到超调效应结束后，牛市自然就来了，我估计牛市大约是在双11电商节的时候会到来。

由于现在基本面因子没有起色，各位也观测不到基本面因子的转机，所以不会各路资金也不会轻易下注。

而且，有一部分上市公司的股价已经在高位了，后面是回落走势，即便有天时地利人和，也需要遵从周期铁律。这一点还需要投资者注意。

这也就造成了各大微群里骂阵不绝，多头看不上空头，骂空头是空狗，空头看不上做T，骂做T是T狗，然后做T看不上多头，骂多头是舔狗。然后，舔狗、空狗、T狗又看不上媒体狗，就此形成了一个闭环。

7、甘雨正在来的路上

需要说明的是，情绪因子并非是完全死气沉沉，前段时间日本排海的时候，情绪因子已经在大湖股份上搞事情，而且没有停下来的意思。

政策因子已经给出了资金面和消息面的利好。

现在就是等基本面因子发生作用，不是所有的行业基本面都是稀烂的，就我的统计来看，相当一部分行业的半年度报还是不错的，各行业的企业都在准备或者正在开半年度业绩说明会，所以距离大家完整而详细评估基本面因子的时间并不太久，大约就是这两周会全部评估完，届时就有一轮调仓行情出现。

调仓行情之后，新的龙头行业会带来一轮久违的牛市，这就是甘雨。

万事俱备，只欠甘雨

甘雨正在来的路上。

以上就是本文的结论。